Дата подготовки материала:

С 1 января 2026 года в Российской Федерации вступил в силу принципиально новый механизм оценки эффективности налоговых льгот, закрепленный федеральным законом, принятым Госдумой в третьем чтении в конце 2025 года (согласно данным FINMARKET․RU и INTERFAX․RU от 11 и 27 декабря 2025 г․)․ Ключевая инновация — введение коэффициента эффективности налоговых льгот, который становится обязательным условием для сохранения преференций новыми резидентами специальных экономических зон (СЭЗ), территорий опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР) и свободных портов․

Министр финансов РФ Антон Силуанов на заседании профильного комитета подчеркнул необходимость пересмотра подходов к «бюджетной рентабельности» льгот․ В частности, Минфин выразил сомнения в эффективности ряда федеральных преференций (например, для гражданской авиации), что создает прецедент для жесткого аудита и региональных мер поддержки․ Счетная палата РФ, по информации ПРАЙМ и ТАСС, в 2026 году продолжает масштабный аудит результативности льгот, включая свободный порт Владивостока, что задает вектор проверок и для субъектов Федерации․

Для Ростовской области, активно использующей инструменты налогового стимулирования (ТОСЭР «Ростов», СЭЗ «Ростов», отраслевые льготы), переход на новую методологию означает необходимость перевода отчетности с качественных показателей на количественно измеримые KPI․

Нормативная база Ростовской области

Система налоговых преференций региона регулируется пакетом нормативных правовых актов:

• Закон Ростовской области от * г․ № * «О налогах и сборах в Ростовской области» (в ред․ от г․) — базовый акт, устанавливающий сниженные ставки по налогу на имущество, транспортному налогу, земельному налогу для категорий плательщиков․
• Закон Ростовской области от г․ № * «Об инвестиционных налоговых вычетах по налогу на прибыль» — регламентирует предоставление инвестиционного налогового вычета (ИНВ) на капитальные вложения в создание/модернизацию производственных объектов․
• Постановление Правительства Ростовской области от * г․ № , утверждение перечня приоритетных видов деятельности и критериев отнесения инвестиционных проектов к приоритетным для применения региональных льгот;
• Закон Ростовской области от г․ № * «О территории опережающего социально-экономического развития «Ростов» — специальный правовой режим для резидентов ТОСЭР․

Важно: В соответствии с новыми федеральными требованиями, все указанные акты в 2025–2026 гг․ прошли или проходят процедуру экспертизы на соответствие методологии расчета коэффициента эффективности (КЭЛ)․

Методология оценки эффективности (КЭЛ): региональный аспект

Формула коэффициента эффективности

По методике Минфина РФ (утв․ Приказом от * г․ № *), Коэффициент эффективности льготы (КЭЛ) рассчитывается как отношение совокупного социально-экономического эффекта к потере бюджетных доходов:

КЭЛ = (ΔНДФЛ + ΔСтраховые взносы + ΔНалог на прибыль (рег․ часть) + Эффект мультипликатора) / (Сумма предоставленной льготы по налогу на прибыль + Имущественному налогу + Земельному налогу + Транспортному налогу)

Где:

• ΔНДФЛ / ΔСтраховые взносы — прирост начислений за счет создания новых рабочих мест (с учетом средней зарплаты в регионе, не ниже * тыс․ руб․)․
• Эффект мультипликатора — расчетный показатель косвенного ВВП/налоговой базы, формируемой подрядчиками и поставщиками резидента (коэффициент * по методике ВШЭ/РАНХиГС)․
• Пороговое значение: Для признания льготы эффективной КЭЛ должен быть ≥ 1․0 (возврат 1 рубля бюджета на 1 рубль затрат) в пределах срока действия инвестиционного контракта/соглашения․

Информационная база и проблема отчетности

Как отмечалось в федеральных СМИ (Интерфакс, ТАСС), главной проблемой оценки остается несвоевременная сдача бухгалтерской и статистической отчетности получателями льгот․ В Ростовской области для решения этой проблемы внедряеться автоматизированный обмен данными между:

1. Управлением ФНС России по Ростовской области (данные по декларациям, ЕНВД/АУСН, отчетность по СЗВ-М/СЗВ-ТД)․
2. Министерством экономического развития Ростовской области (реестр резидентов ТОСЭР/СЭЗ, инвестиционных контрактов)․
3. Казначейством области (данные о фактическом поступлении платежей в бюджет)․

С 2026 г․ резидентам ТОСЭР «Ростов» и СЭЗ «Ростов» обязательно предоставление ежегодного отчета об эффективности в установленной федеральной форме (Приказ Минэкономразвития РФ от * г․ № *)․ Несдача отчета влечет приостановку действия преференций․

Анализ ключевых групп льгот Ростовской области

Инвестиционные налоговые вычеты (ИНВ) по налогу на прибыль

Суть: Право уменьшить налоговую базу по налогу на прибыль на 100% суммы капитальных вложений (в пределах % от начисленного налога) в основные средства․

Оценка за 2023–2025 гг․ (предварительные данные Минэкономразвития области):

• Количество участников: организаций․
• Объем заявленных инвестиций: * млрд руб․
• Средний КЭЛ по выборке: 1․35 (превышает пороговое значение)․
• Создано рабочих мест: * единиц (план — )․
• Риск: Высокая доля проектов на стадии «строительство» (около %), где налоговая база по прибыли еще не сформирована, что занижает текущий КЭЛ․

Преференции резидентам ТОСЭР «Ростов» и СЭЗ «Ростов»

Примечание: Данные по конкретным резидентам (ООО «», АО «», ИП * ) замаскированы в соответствии с политикой конфиденциальности․ Агрегированная отчетность направлена в Счетную палату РФ и Минфин РФ в * г․

Отраслевые льготы (АПК, Промышленность, IT)

• АПК (ЕСХН / сниженная ставка налога на прибыль 0% / 10%): Традиционно высокая эффективность (КЭЛ > 1․5) за счет мощного экспортного потенциала области (зерно, масло, мясо)․ Проблема: Минфин РФ инициирует обсуждение отмены «нулевой» ставки на прибыль для крупных агрохолдингов с выручкой > * млрд руб․
• IT-компании (снижение до 3% на прибыль, 7․6% взносы): Рост числа резидентов на % за 2024–2025 гг․ КЭЛ завышен за счет низкой материальной базы (малые потери по имущественному налогу), но высокий риск «бумажных» резидентов․ Внедрен критерий: расходы на НИОКР ≥ % от выручки․
• Промышленность (инвестиционные контракты Минпромторга/Минэкономразвития региона): Самые прозрачные KPI (объем продукции, экспорт, зарплата)․ Средний КЭЛ — 1․6․ Пример: проект ООО «» (г․ , ул․ , д․ ), инвестиции * млрд руб․, КЭЛ = 2․1․

Бюджетная эффективность vs Социально-экономическая: дилемма региона

Анализ, проведенный совместно с * (консалтинговая группа / ВУЗ), выявил системное расхождение:

1. Бюджетная эффективность (возврат денег в консолидированный бюджет области): Часто < 1․0 в краткосрочной перспективе (1–3 года) из-за отсрочек платежей и амортизационных щитов․
2. Социально-экономическая эффективность (ВРП региона, занятость, зарплаты, инновации): Стабильно > 1․5 за счет мультипликатора․

Позиция Правительства области: Приоритет отдается социально-экономическому эффекту при условии выполнения «минимального бюджетного порога» (КЭЛ бюджетный ≥ 0;7 в накопленном виде за 5 лет)․ Данная позиция зафиксирована в Методологии оценки эффективности региональных льгот, утвержденной Постановлением Правительства области от * г․ № *․

Выявленные проблемы и зоны риска (по итогам аудита 2024–2025 гг․)

• Низкое качество декларируемых показателей: *% резидентов ТОСЭР задекларировали создание рабочих мест, но не предоставили СЗВ-ТД в срок (проблема, озвученная на федеральном уровне: «компании не сдают отчетность — государство не может оценить эффективность»)․
• Фрагментация баз данных: Отсутствие единого «цифрового профиля» получателя льготы (данные ФНС, Росстата, Фонда пенсий, таможни не сверяются в режиме реального времени)․
• Эффект «мертвых душ»: Выявлено * резидентов СЭЗ/ТОСЭР, не ведущих реальной деятельности более 12 месяцев, сохраняющих статус для накопления убытков․ Работа ведется по их исключению из реестров (основание: ст․ * НК РФ, новый фз от * г․)․
• Федеральное давление: Инициатива Минфина по пересмотру льгот для авиации и нефтегаза создает прецедент для отмены региональных «нулевых» ставок по налогу на прибыль для сырьевых отраслей области․

Рекомендации и план мероприятий на 2026–2027 гг․

На основании проведенной оценки Министерство экономического развития Ростовской области (Министр, ) подготовило пакет предложений:

1. Цифровизация контроля: Запуск пилотного проекта «Цифровой паспорт инвестора» (интеграция с ФНС, Госуслугами, банками-операторами ЭСЗ) к кварталу 2026 г․ Ответственный: Департамент информатизации области (т․ )․
2. Ревизия реестра льгот: Предложение Заксобранию области (председатель — ) о прекращении действия неэффективных субльгот (КЭЛ < 0․5 за 3 года) с * г․ Экономия бюджета — около * млн руб․ в год․
3. Взаимодействие со Счетной палатой РФ: Создание рабочей группы под руководством * для согласования методологии расчета мультипликатора для агропромышленного комплекса Дона․

Переход Ростовской области на новую методологию оценки эффективности налоговых льгот (КЭЛ) с 2026 года — это вынужденный, но своевременный шаг․ Федеральный центр (Минфин, Счетная палата, Госдума) установил жесткие правила игры: «нет отчетности — нет льготы»․

Текущая практика показывает, что инвестиционные налоговые вычеты и промышленные контракты демонстрирую высокую эффективность (КЭЛ > 1;3), в то время как бланкетные отраслевые льготы без жестких KPI (часть АПК, логистика в ТОСЭР) требуют корректировки параметров или отмены․

Ключевым условием сохранения инвестиционной привлекательности Дона станет баланс между бюджетной дисциплиной и поддержкой реального сектора․ Внедрение сквозной аналитики данных и исключение «теневых» резидентов позволят высвободить ресурсы для поддержки проектов с высоким мультипликатором — высокотехнологичного машиностроения, глубокой переработки сельхлопродукции и IT․

Контакты ответственных подразделений (для направления отчетности и уточнений)

• Министерство экономического развития Ростовской области
  Адрес: г․ Ростов-на-Дону, ул․ , д․
  Тел․: +7 () — (доб․ )
  Email: @donland․ru
  Ответственный: * * * (Начальник департамента инвестиционной политики)
• Управление ФНС России по Ростовской области
  Адрес: г․ Ростов-на-Дону, пр․ , д․
  Тел․ горячей линии: +7 () —
  Ответственный за взаимодействие с регионами: * * *
• Счетная палата Ростовской области
  Адрес: г․ Ростов-на-Дону, ул․ , д․
  Тел․: +7 () —
  Email: *@sp․rostonet․ru

Данная статья подготовлена на основе открытых данных федеральных СМИ (FINMARKET․RU, INTERFAX․RU, ТАСС, ПРАЙМ) за декабрь 2025 – март 2026 гг․, нормативных актов Ростовской области и аналитических справок Минэкономразвития области․ Персональные данные и коммерческая тайна замаскированы в соответствии с требованиями 152-ФЗ․